摩根投行暑期实习的求职经历

＊鸡⑻゛．

留学生一个，拿到Morgan Stanley Summer Internship offer。申请是比较悲壮的，申请了13家银行，拿到了7家的电面，5家AC，现在拿到了2个summer的offer。其中有一家因为申请的是offcycle所以才面试，还没有通知AC。还有一家是AC面完，一个月还不给回复的，原来AC也有默拒的。当然还有Nomura这种电面完2个月都不给回复的，也不抱什么希望了。相比论坛里的很多很早就拿到很多offer并且低调的大神们，我的背景真的很弱，而且对金融行业的了解也非常少。本人在此抛砖引玉，希望能够帮助正在找实习的童鞋。如果有不正确的描述和理解，请大家及时指出。下面首先先给大家介绍几个找工作和面试的tips。
1. 签证：大公司都是签证的，这个是不用担心的。
2. 简历：简历一定要找人改过之后再开始网申！！其实网申也就是筛简历，如果你这关过不了的话，就什么机会都没有了。如果认识一些在行业工作的朋友或者校友什么的，一定要让别人给自己的简历提些意见。因为有的时候你的简历写出来，很多描述也许不是很清楚会让人产生困惑。如果别人都看不懂你做了些什么，也就无法判断你是否很有能力。
3. Corporate or Markets?：今年班级申请IBD London office的，每个中国人至多拿到了两个面试（GS，HSBC，RBS, Barclays ect）。Markets这边拿到面试的情况还是好一点的。而且最后IBD没有人拿到offer，Markets这边有4个中国人（我指的是初中之前在大陆或者港澳念的）拿到。虽说学校老师是说能申请IBD就申请IBD，因为毕竟市场不好，M&A的工作更好找些。但是如果你之前没有过什么大公司的实习（Beijing DB Offcycle这种），想和欧洲人在IBD这里竞争，那希望还是相对较小一些的。欧洲人的申请状况都普遍是IBD比Markets容易。中国人正好是反过来的。申请实习还是要看背景是否match的。虽说要追求自己的兴趣，但是当你的兴趣没有那么强烈的时候还是要综合考虑一下的。当然我们班中国人挺少的，所以数据也许也不能说明什么。而且Corporate方向也有收到像是AXA offer的同学。再者现在还是有申请offcycle的同学，也是有机会拿到offer的。顺便说一下JP和Credit Suisse London offcycle是有很大机会转成fulltime的，但是UBS不可以。
4. Deadline: 简历当然是越早提交越好。如果11月份了还没有面试也不要紧张，楼主的大多数面试都是在12月份的。最重要的是真的在每天看Financial Times等。有两次AC都是电话通知两天之内去AC，因为准备时间真的很短暂而且平时也没好好准备，所以结果可想而知。所以在没有面试的时候不要紧张，要继续看金融方面的新闻并且努力申请各种各样的公司以降低自己的申请风险。
5. 电面：题目应届生上基本是比较全面的。第一，是要准备好自己的例子。例子一定要详细，因为很多时候面试官会follow up提出进一步的问题。第二，Stock Pitch这种问题Price和Ratio一定要记清楚。Thomson One Banker上面有Equity Research Report可以下载下来参考（一般学校都会买这个数据库的）。还有就是要准备至少两个Stocks，最好是在不同行业的。第三，准备电脑在旁边，大家懂的。第四，对自己的职业发展一定要很了解，了解到你要知道你之后要成为和谁一样的人。比如你面trading，那你要知道至少一个很牛的trader的名字。
6. AC: 第一，最重要的问题Why our company?。可以分三点回答：1）你们公司好牛啊。2）管理层的策略好。3）你们公司的文化好。第二个问题, Why this position?可以分三点答：1）我之前的实习和这相关，所以我有兴趣。2）我上过的课程。3）我可以学到的skills。一定要充分了解你要申请的岗位。一般还会问你想去哪个team或者desk，自己排个一二三四。这个问题也是很重要的。如果你要去derivatives，那你就要准备一些关于derivatives的technical question。面试官会顺着直接问到这种问题的。第三，自信！！！自然！！！回答Competency questions的时候最主要的自信。你应该像是在和别人讲自己的故事一样，而不是紧张地再背台词。还有问过面试官，presentation part主要就是考核你是否有自信还有就是你的presentation是否是结构清晰的。technical问题能想到什么就说什么不要太担心对错，不过在说自己的猜想之前要说：“A了though I don't know the answer, I would liketo.....”。第四，Group discussion一定要be yourself，而不是想着要表现自己。如果你队友问你一个东西，你直接说不知道的话是不太好的，因为在真实的teamwork中，你是要为结果负责的。所以把group discussion当成算GPA的作业，表现出真正的自己。第五，工作是个互相选择的过程。当你面试的时候，也要准备些问题以多了解这家公司和这个岗位。
7. Networks：Follow up。如果有人帮助过你或者面试过你，一定要follow up（感谢信什么的）。人脉都是一点一点积累起来的，就算AC最后没要你，如果你觉得哪个面试官比较喜欢你的话，也要没事骚扰一下。说不定什么时候能给你另一个面试机会呢。还有就是你的同学。对外国同学open-minded，这样才会有更多的信息和经验。
8. 怎么提高自己的综合实力：1. 实习工作（岗位不限）。其实gap一年或者毕业后先在某大公司工作一年再出来读master，找工作会更容易些。2. 英语水平。尽管你觉得自己英语水平不错，但是毕竟不是母语。英文要好到别人以为你是从美国来的才算好。3. 面试的结果一般和你准备的充分程度是成正比的，所以有时间的话把所有的competency questions的答案都准备一遍吧，不要懒惰。4. 非金融背景的大陆本同学（我自己就是），找到master学校之后，赶紧找个实习然后考一下CFA什么的。否则和从大二就开始申请PTA或者什么海外leadership progam的同学们真是没法比。找投行、外资银行实习什么的，除了自己网申，还可以找亲友、海途内推等来内推实习岗位。
9. 除了banking之外的工作：1. Investment Management 2_Corporate Firm（BP, SHELL, AXA ect）3. Consulting(机会少，consulting还是比较区域化的，我们这些international students对人家没什么用。楼主只有PWC的fulltime给了面试) 4. 一些独立的M&A firm。（Evercore, rothschild ect）。
10. 选Master学校：话说AC见到最多的就是Oxford人，不过大多数是本科生。LSE的只见过3个，Manchester大学的见过两个（非亚洲人），其他欧洲学校的也一般都有几。楼主不是LSE也不是Oxford，但是个人感觉还是london的学校方便些。比如BAML London Office只招在法国待过1年以上的学生，对英国留学学生就没有这种类似限制。再比如Blackrock某次让楼主去面试，结果正在续签证。后来就只有risk还没招满人了，就把楼主的application转到risk了。还有就是项目学生的portfolio也是很重要的，毕竟以后投行一个team里面哪个国家来的人都有，所以对于70%以上都是中国人的项目还是要慎重一些。当然知心朋友肯定还是中国人而且楼主也不太能接受外国人的文化，但是有很多各个国家的同学还是让楼主拓宽了视野并提高了交流能力的。


下面贴上AC的问题：
有三个面试，都是先过了一遍简历。剩下的问题大概是这样的：

1. Why MS?
2. Why Equity Research?
3. Presentation experience?
4. Teamwork that someone is not pulling his weight.
5. Why current university?
6. Based on your current courses and your study, why are youinterested in this position?
7. They asked about the details of my past internship.
8. Have read come equity research report before? What do youthink of the report?
In the presentation part, I had a case study for an airflghtcompany. You need to compare it with competitor, and gave 2-3 reasons why yourecommended this stock. You need to defense your answers and being confidenceis the key of this part.

大概就是这样了。拿到实习后还有很多要准备的，楼主继续奋斗去了。祝大家早日拿到满意的offer。